기업 현금흐름을 관리하는 3가지 핵심 원칙

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기업의 생명은 현금흐름에 달려 있다. 매출 증가에도 적자에 빠질 수 있는 이유는 현금흐름 관리부족에 있다. 따라서 기업은 현금흐름을 관리하는 3가지 핵심 원칙을 따라야 한다.

현금흐름 관리의 중요성

기업의 현금흐름은 매출, 비용, 투자활동 등에 의해 결정된다.

현금흐름 관리를 잘못하면 기업은 자산을 처분하거나 부채를 증가시켜야 하는 상황에 직면할 수 있다.

따라서 기업은 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 관리해야 한다.

예를 들어, 소노인터와 티웨이의 경우 투자활동현금흐름이 마이너스로 기록되어 유동성 문제를 겪었다.

첫 번째 원칙: 매출과 비용 관리

첫 번째 원칙은 매출과 비용을 관리하는 것이다.

매출은 기업의 수익을 증가시키는 데 중요한 역할을 한다.

비용은 기업의 수익을 감소시키는 데 중요한 역할을 한다.

따라서 기업은 매출을 증가시키고 비용을 감소시키는 전략을 수립해야 한다.

두 번째 원칙: 투자활동 관리

두 번째 원칙은 투자활동을 관리하는 것이다.

투자활동은 기업의 장기적인 성장과 발전에 중요한 역할을 한다.

그러나 투자활동은 기업의 유동성을 감소시키는 데도 중요한 역할을 한다.

따라서 기업은 투자활동을 신중하게 계획하고 관리해야 한다.

세 번째 원칙: 유동성 관리

세 번째 원칙은 유동성을 관리하는 것이다.

유동성은 기업이 자산을 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 능력이다.

기업은 유동성을 증가시키기 위해 현금성 자산을 보유하고 부채를 관리해야 한다.

예를 들어, 홈플러스는 점포와 부동산 매각을 통해 유동성 문제를 해결했다.

정리

기업의 현금흐름을 관리하는 3가지 핵심 원칙은 매출과 비용 관리, 투자활동 관리, 유동성 관리이다. 기업은 이 원칙들을 따라야만 생존과 성장이 가능하다. 따라서 투자자와 실무자는 현금흐름 관리에 주의를 기울여야 한다.

자주 묻는 질문

영업이익이 나는데 현금이 없는 이유는

매출채권 증가, 재고 누적, 선투자 집행이 동시에 일어날 때 발생한다. 손익과 현금흐름은 시점이 다르다.

현금흐름표에서 가장 먼저 봐야 할 항목은

영업활동 현금흐름이 플러스인지 확인하는 것이 첫 번째다. 이것이 마이너스면 사업 자체가 현금을 태우고 있다는 의미다.

운전자본과 현금흐름의 관계는

매출채권·재고·매입채무의 변동이 운전자본을 결정하고, 이것이 영업 현금흐름에 직접 반영된다.