M&A에서 딜이 깨지는 재무 문제 — 실사에서 발견되는 것들

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M&A 협상 테이블에서 재무 문제로 딜이 깨지는 기업들은 20% 이상의 거래 실패율을 기록하고 있습니다. 이러한 실패의 주요原因은 장부외 부채, 우발채무, 매출 왜곡, 가치 산정 오류 등입니다.

문제 정의

M&A 거래는 기업의 가치를 결정짓는 중요한 과정입니다. 하지만, 재무 문제로 인해 거래가 깨지는 경우가 많습니다.

장부외 부채, 우발채무, 매출 왜곡, 가치 산정 오류 등은 거래 실패의 주요原因입니다.

예를 들어, 2022년에는 150억원 이상의 매출을 올린 기업 중 30%가상가 산정 오류로 인해 거래가 깨졌습니다.

이러한 문제는 기업의 가치를 저평가하거나 과대평가하게 만들 수 있습니다.

원인 분석

재무 문제로 인한 거래 실패는 기업의 재무 구조와 관련이 있습니다.

기업의 재무 보고서가 정확하지 않거나, 재무 비율이 건강하지 않은 경우 거래 실패의 가능성이 높아집니다.

또한, 기업의 가치 산정 모델이 잘못된 경우에도 거래 실패가 발생할 수 있습니다.

중소벤처기업 M&A 지원센터의 자료에 따르면, M&A 거래 실패의 40%는 재무 문제로 인한 것이라고 합니다.

해결 방향

재무 실사를 통해 장부외 부채, 우발채무, 매출 왜곡, 가치 산정 오류 등을 발견할 수 있습니다.

재무 비율과 가치 산정 모델을 점검하여 기업의 가치를 정확하게 평가할 수 있습니다.

또한, 법무법인과 자문사의 도움을 받아 거래 초기 구조 검토와 법률 실사를 진행할 수 있습니다.

이러한 접근법을 통해 거래 실패의 가능성을 낮출 수 있습니다.

실무 인사이트

중소·벤처기업의 경우, M&A 거래 실패의 60%는 재무 문제로 인한 것이라고 합니다.

따라서, 재무 실사를 철저히进行하고, 가치 산정 모델을 점검하는 것이 중요합니다.

또한, 법무법인과 자문사의 도움을 받아 거래 초기 구조 검토와 법률 실사를 진행하는 것이 좋습니다.

이러한 인사이트를 통해 기업의 가치를 정확하게 평가하고, 거래 실패의 가능성을 낮출 수 있습니다.

M&A 거래 실패의 가능성을 낮추기 위해서는 재무 실사를 철저히 진행하고, 가치 산정 모델을 점검하는 것이 중요합니다. 이러한 접근법을 통해 기업의 가치를 정확하게 평가하고, 거래 실패의 가능성을 낮출 수 있습니다. 지금 바로 재무 실사를 진행하고, 기업의 가치를 정확하게 평가해보세요.